Meta千亿豪赌AMD，OpenAI安全承诺松动

要点速览

算力军备竞赛升级：Meta千亿布局AMD

这是AI芯片市场迄今为止规模最大的交易。Meta将从AMD购买6吉瓦的AI计算能力，首批芯片预计今年晚些时候交付，主要使用AMD最新的MI450 GPU和Helios架构。

交易条款独特：Meta可根据GPU实际交付量和财务目标达成情况，获得AMD最多10%的股票权证。这种深度财务绑定此前也出现在OpenAI与AMD的协议中。

深度解读 & 洞察：

打破垄断格局：Meta此前刚宣布向英伟达采购数百万枚芯片，此次再下重注AMD，核心目的是摆脱对单一供应商的过度依赖。扎克伯格计划在这个十年内部署数十吉瓦级别算力，多元化供应链是必选项
商业创新：「芯片交付换股权」的绑定模式很聪明——确保AMD有动力持续供货和技术迭代，Meta也能分享供应商成长红利，双方利益深度绑定
行业信号：AI算力需求已进入「军备竞赛」阶段，科技巨头不再满足于采购现成产品，而是通过股权、定制开发等方式深入参与供应链

影响：

由前谷歌TPU核心成员创立的AI芯片公司MatX完成5亿美元B轮融资，投资方包括世芯电子、美满电子等。其MatX One芯片采用「可分割脉动阵列」架构，融合SRAM低延迟和HBM高带宽优势，声称吞吐量超越所有已公布系统。

深度解读 & 洞察：

技术路线：MatX选择了一条「既要又要」的路径——传统芯片要么追求高吞吐（HBM路线），要么追求低延迟（SRAM路线），MatX试图通过架构创新兼得两者
专注LLM：创始人明确表示愿意牺牲小模型性能、编程便捷性，换取在大语言模型场景下的最优表现。这种「偏科」策略在当前算力焦虑下有市场空间
时间窗口挑战：芯片计划2027年出货，届时英伟达、AMD、Cerebras等对手的产品可能已迭代多轮，竞争格局充满不确定性

阿里在除夕发布旗舰模型Qwen3.5-397B-A17B后，今日推出三款中等规模新模型：

托管版本Qwen3.5-Flash已上线阿里云百炼，支持100万tokens上下文，每百万tokens输入成本低至0.2元。

深度解读 & 洞察：

新模型融合了GPT-5.2的通用推理能力和Codex的编码专长，支持400K tokens上下文窗口，整体速度提升约25%，开发者可在任务执行中途修改需求而不丢失上下文。

深度解读 & 洞察：

澳大利亚货运软件巨头WiseTech宣布裁减约2000名员工（占员工总数近30%），首席执行官祖宾·阿普直言：「以人工编写代码为核心的工程时代已经结束。」

公司计划通过AI智能体与人类专业知识的结合，用更少的人在更短时间内实现更高的生产效率。消息公布后，股价一度大涨11%。

深度解读 & 洞察：

AI不是裁员借口，是真实的生产力革命：WiseTech不是个例。摩根士丹利研究显示，过去一年AI导致英国企业净岗位减少8%。这是结构性变化，非周期性波动
股价上涨的逻辑：投资者看到的是成本下降+效率提升的财务模型，而非社会影响。这反映了一个残酷现实：资本市场对「AI替代人工」持积极态度
新职业形态萌芽：阿普描绘的未来是「人类监督AI智能体」——不是消失，而是转型。但问题是：谁来培训这些「监督者」？谁来为被替代的员工提供过渡支持？